스타트업 대표님들, 피말리는 IR 끝에 드디어 투자 유치에 성공하셨나요?

통장에 꽂힌 투자금에 한시름 놓으셨겠지만, 진짜 실전은 지금부터입니다.

투자 유치만큼이나 중요한 것이 자본시장 법규에 맞춘 정확하고 투명한 공시라는 사실을 알고 계셨나요?

공시를 제대로 챙기지 못하면 기껏 쌓아 올린 투자자와 시장의 신뢰가 한순간에 무너질 수 있습니다.

우리 회사가 발행한 것이 전환사채인지, 신주인수권부사채인지, 유상증자인지에 따라 공시 기재 포인트가 완전히 다릅니다.

복잡하고 막막한 기업공시, 창의회계법인에서 스타트업을 위해 꼭 필요한 알짜배기만 모아 요약해 드립니다.

가장 흔하게 활용하는 전환사채의 경우 발행되는 증권의 종류, 권리행사비율, 행사가능기간과 가격을 명확히 적어야 합니다.

특히 향후 실적이나 주가 변동에 따른 행사가격 조정 조건인 리픽싱 조항이 있다면 그 내용을 아주 구체적으로 서술해야 추후 분쟁을 막을 수 있습니다.

신주인수권부사채는 전환사채의 기본 기재 사항에 더해 신주인수권 행사 시 주금 납입 방법을 명확히 하고 분리형인지 비분리형인지 명시하는 것이 핵심입니다.

만약 분리형이라면 신주인수권증서의 상장 여부와 구체적인 거래 방법까지 추가로 꼼꼼하게 기술해야 완벽한 공시가 됩니다.

마지막으로 유상증자 진행 시 청약대상자 유형별로 증권수나 배정기준이 다르다면 이를 철저히 구분해야 합니다.

주주배정이나 일반공모는 주당 배정비율과 배정기준일을 포함해야 하며, 벤처캐피탈 등을 대상으로 하는 제3자배정 방식은 훨씬 깐깐합니다.

제3자배정은 근거가 되는 정관규정과 달성 목적, 배정 대상자의 이름, 최대주주와의 특수관계 여부, 선정 사유까지 낱낱이 밝혀야 합니다.

만약 대상자가 펀드나 투자조합이라면 설립일과 운용규모 등도 추가로 적어야 하니 결코 만만하게 볼 작업이 아닙니다.

공시 의무가 복잡해 보인다고 대충 작성하면 나중에 더 큰 비용과 시간을 치르게 됩니다.

든든한 자본력을 지속가능하게 만드는 것은 결국 투명한 시장 소통 능력과 신뢰입니다.

성공적인 자금 유치와 신뢰도 제고라는 두 마리 토끼를 모두 잡고 싶으신가요?

각 조달 방식별 핵심 포인트와 표로 정리된 한눈에 들어오는 요약본이 궁금하시다면 아래 본문을 바로 확인해 보세요.

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