위험회피회계, 중간에 끼워 넣을 수 있을까?

인사이트

"이미 사둔 자산에 뒤늦게 헷지회계를 적용하고 싶다"는 실무 질문, 한 번쯤 들어보셨을 겁니다.

2022년에 매입한 유가증권에 대해 2023년에 체결한 IRS(이자율스왑)를 묶어 위험회피회계를 중도 적용할 수 있는지, 그리고 이게 회계정책 변경에 해당하는지 정리해 드립니다.

결론부터, 중도 적용은 가능합니다

K-IFRS 제1109호 6.4.1(c)는 위험회피관계가 효과적이기 위한 세 가지 요건을 제시합니다.

첫째, 위험회피대상과 수단 사이에 경제적 관계가 존재할 것.

둘째, 신용위험의 효과가 지배적이지 않을 것.

셋째, 대상과 수단의 수량 비율이 일치할 것.

이 요건만 충족되면 과거에 취득한 자산이라도 새로운 시점에 위험회피관계로 지정할 수 있습니다.

단, 과거로 소급은 불가

헷지회계는 철저하게 미래지향적입니다.

2022년 매입 유가증권에 2023년 체결한 IRS를 묶더라도, 헷지회계 적용은 2023년 지정일부터입니다.

대상의 잔여기간과 수단의 만기 중 짧은 기간까지만 헷지관계가 유효하다는 점도 유의해야 합니다.

회계정책 변경일까, 신규 지정일까?

헷지회계는 "선택"이므로, 새로운 헷지관계를 지정하는 행위는 회계정책 변경이 아닌 신규 지정입니다.

반면 기존에 해오던 헷지회계 방식 자체를 바꾼다면 그것은 회계정책 변경에 해당합니다.

쉬운 비유 한 줄

중도 적용은 마치 "이미 사둔 아파트에 뒤늦게 화재보험을 가입하는 상황"과 같습니다.

과거 리스크는 보장받지 못하지만, 가입 시점부터 발생할 사건은 보장됩니다.

숫자로 보는 회계처리

2022년 초 50억원 변동금리부 채권을 매입하고, 2023년 초 IRS로 고정금리 전환을 헷지한다고 가정해 봅시다.

23년 말 IRS 공정가치는 5천만원 손실, 채권 공정가치는 5천만원 이익으로 움직였다고 합시다.

공정가치위험회피를 적용하면 IRS 평가손실과 채권 평가이익이 동일 손익으로 인식되어 상계 효과가 발생합니다.

반대로 헷지회계 미적용 시에는 IRS 손실은 당기손익, 채권 평가이익은 OCI나 미인식으로 처리되어 손익 불일치가 그대로 드러납니다.

실무 유의점

대상과 수단의 개시일·만기가 다르면 완벽한 헷지가 어려워 비효과적 부분이 발생합니다.

이 부분은 별도로 식별해 손익 처리해야 하고, 헷지문서화와 효과성 테스트까지 요구되어 실무 부담이 적지 않습니다.

파생상품 회계, 어렵다면 전문가와 함께하세요.

창의회계법인 | 스타트업 전문 회계 세무 자문