가상자산 불공정거래 조사에 AI 활용, 코인·토큰 사업자가 먼저 볼 내부통제

금융감독원이 AI를 접목한 가상자산 조사 인프라를 가동하면서, 시세 조종과 미공개정보 이용 같은 불공정거래는 자동 식별 영역으로 빠르게 이동하고 있습니다. 코인·토큰 사업자에게는 토큰 발행, 임직원 지갑, 회계처리 근거가 동시에 점검되는 시기가 다가왔습니다.

감독이 데이터 중심으로 옮겨가는 흐름

가상자산 시장은 거래 데이터가 많고 빠르게 흐릅니다. 24시간 거래되고, 거래소·지갑·블록체인 트랜잭션이 동시에 쏟아지기 때문에 사람이 일일이 살펴보는 방식으로는 시세 조종이나 미공개정보 이용 같은 불공정거래를 적시에 잡아내기 어려운 구조입니다. 금융감독원이 가상자산 조사 인프라에 AI를 접목한 배경에는 이러한 시장 특성이 깔려 있습니다.

감독 흐름이 데이터 중심으로 옮겨가면 사업자가 마주하는 질문도 달라집니다. 거래 빈도, 지갑 간 자금 흐름, 공시 직전 매매 패턴 같은 정량 지표가 1차 필터로 작동하고, 사람이 들여다보는 단계는 그 다음입니다. 결과적으로 사업자는 평소 데이터를 어떻게 남기고, 의사결정 근거를 어디에 보관하느냐가 더 중요한 시대로 진입했습니다.

AI 탐지가 빠르게 잡는 패턴

AI 기반 탐지 시스템이 가장 잘 잡는 영역은 반복적인 패턴과 비정상적인 흐름입니다. 동일 지갑군이 짧은 시간에 매수·매도를 반복해 가격을 끌어올리는 행위, 공시·상장 직전 특정 계좌에서 집중 매매가 발생하는 흐름, 평소와 다른 거래 시간대에 큰 거래가 몰리는 현상은 사람보다 알고리즘이 훨씬 빠르게 식별합니다.

사업자 관점에서 중요한 것은 자사 내부 거래도 같은 패턴으로 보일 수 있다는 점입니다. 마케팅을 위한 유동성 공급, 임직원의 정상 매매, 외부 마켓메이커와의 계약상 거래까지도 외부에서 보면 시세 조종 패턴과 형태가 비슷하게 잡힐 수 있습니다. 정상 거래임을 입증할 자료가 사전에 정리돼 있어야 조사 단계의 부담이 줄어듭니다.

사업자가 남겨야 할 의사결정 기록

코인·토큰 사업자는 토큰 발행 일정, 추가 발행 결정, 임직원 거래 기준, 마케팅·상장 일정, 유동성 공급 계약과 마켓메이커 약정까지 의사결정 시점과 근거를 문서로 남겨야 합니다. 이러한 기록이 부재하면 외부에서 보기에 단순 시세 조종으로 해석될 여지가 커집니다.

기록의 형식은 거창할 필요가 없습니다. 회의록, 결재라인, 사내 메신저 캡처, 계약서 사본 같은 일반적인 자료라도 시간 순서와 의사결정 주체가 분명하게 드러나기만 하면 충분합니다. 사후에 만들어 붙이는 자료는 신뢰도가 떨어지므로, 의사결정이 이뤄지는 그 시점에 같이 남기는 운영 습관이 더 중요합니다.

토큰 회계처리·임직원 지갑 기준

회계 측면에서는 가상자산을 보유·지급·보상·수수료 중 어떤 형태로 처리했는지에 대한 근거가 필요합니다. 토큰을 자기자산으로 평가하는지, 매출원가·인건비·지급수수료 중 어느 계정으로 인식하는지, 평가 시점을 언제로 잡는지가 실무상 자주 흔들리는 지점입니다. 회계처리 메모를 사내 정책 문서로 정리해 두면 외부 감사·세무조사·감독당국 질의 어디에서든 같은 답변을 일관되게 줄 수 있습니다.

임직원 거래 기준은 더욱 민감합니다. 개인 지갑 등록·블랙아웃 기간·내부자 거래 금지 범위를 명문화하지 않으면, 정상 거래도 미공개정보 이용 의심군으로 분류될 수 있습니다. 공시 전 정보를 접한 사람의 명단을 시점별로 남기는 절차는 상장사뿐 아니라 토큰 발행사에도 점차 표준이 되어 가고 있습니다.

정리해보면

시장이 커질수록 내부통제가 약한 회사는 같은 거래를 해도 더 큰 질문을 받게 됩니다. AI 조사 인프라가 본격 가동되는 시점에서 코인·토큰 사업자가 오늘 점검해야 할 항목은 임직원 지갑 관리 기준, 공시 전 정보 접근자 명단, 토큰 회계처리 메모 세 가지로 요약됩니다. 평소 운영 흐름에 자연스럽게 녹여 두면 갑작스러운 외부 점검 상황에서도 흔들림 없이 답변할 수 있는 기반이 마련됩니다.

—임직원 지갑 관리 기준 — 개인 지갑 등록·블랙아웃 기간·내부자 거래 금지 범위를 사내 규정으로 명문화한다.

—공시 전 정보 접근자 명단 — 미공개정보를 접한 사람을 시점별로 기록해 미공개정보 이용 의심을 사전에 차단한다.

—토큰 회계처리 메모 — 보유·지급·보상·수수료 처리 근거와 평가 시점을 정책 문서로 정리해 둔다.

—유동성 공급 계약 정리 — 마켓메이커 약정과 자사 운영 계정의 거래 목적·범위를 계약서와 회의록으로 남긴다.

—AI 탐지 대응 자료 — 정상 거래임을 입증할 의사결정 시점·결재라인·계약 근거를 평소 운영 흐름에 함께 남긴다.

AI 감독 시대의 가상자산 사업,
내부통제와 토큰 회계처리를 함께 설계해 드립니다.

창의회계법인은 스타트업과 중소기업을 위한 회계감사·세무 자문·M&A·IPO·밸류업 전문 회계법인입니다. 성장 단계별 맞춤 재무 전략 설계부터 실행까지, 함께 갑니다.